|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 31,34 € |
31,33 € |
+0,010 € |
+0,030 % |
27.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000PAH0038 |
PAH003 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Porsche Fusion mit Volkswagen weiterhin entscheidend für Shareholder Value
22.03.2011
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Stephen Reitman und Philippe Barrier, Analysten der Société Générale, bewerten die Vorzugsaktie von Porsche (ISIN DE000PAH0038 / WKN PAH003) mit "buy".
Porsche habe den Markt am 17. März darüber informiert, dass die Wahrscheinlichkeit einer Fusion mit Volkswagen (ISIN DE0007664039 / WKN 766403) von 70% auf 50% abgenommen habe. Noch im Dezember 2009 sei die Fusion mit Sicherheit angenommen worden. Bei der Société Générale-Analysten habe man nun eine Neueinschätzung des Eigenkapitalwerts der Porsche AG vorgenommen. Im Januar 2011 habe man einen Wert von 12,6 Mrd. EUR ermittelt, inzwischen sehe man diesen bei 15,0 Mrd. EUR.
Vor dem Hintergrund der 50-prozentigen Wahrscheinlichkeit für eine Fusion habe man das Kursziel der Porsche-Vorzugsaktie auf Sicht von zwölf Monaten von 80,00 EUR auf 67,00 EUR gesenkt. Nach der Anhebung der EPS-Prognose für 2011 und 2012 von 6,94 EUR auf 7,62 EUR und von 8,54 EUR auf 9,02 EUR ergebe sich für die Vorzugsaktie ein KGV von 7,2 bzw. 6,0.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Vorzugsaktie von Porsche weiterhin "buy". (Analyse vom 22.03.11) (22.03.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken